期货竞价按照什么价格成交

期货竞价按照竞价价格成交。

期货市场采用竞价交易机制，主要形式包括公开竞价与计算机撮合竞价两种。公开竞价主要是由场内交易员公开喊价，这种方式常见于早期的交易所。计算机撮合竞价则基于电子交易系统，交易者提交买卖订单后，计算机系统根据价格优先和时间优先的原则自动匹配完成交易。对于具体价格成交依据，包括以下几个方面：

价格优先原则。在竞价交易中，更高的买价或更低的卖价会优先被匹配成交。这意味着，当市场上存在多个交易者同时报价时，出价更高的买方和愿意接受更低价格的卖方会优先进行交易。这是因为价格优先原则有助于市场效率的提高和交易过程的公平性。

时间优先原则。如果多个交易者的报价在同一价格水平，那么先提交订单的交易者会优先成交。这是因为交易所采用的时间戳系统可以精确记录每个交易指令的发送时间，确保了按照时间先后顺序进行匹配。在某些市场波动较大的情况下，时间优先原则尤为关键，因为市场的即时变化可能使得先下单的交易者更有可能获得预期的成交价格。

综合以上原则，期货竞价的价格是动态的，时刻变化并依据市场的供求关系和其他宏观经济因素决定。由于市场的竞争性和参与者众多，价格最终反映了市场参与者对未来价格的共识以及对风险的认识。因此，期货竞价成交的价格是基于市场竞争和参与者预期的动态结果。